公孙渊是辽东公孙度的孙子，公孙康的儿子。建安十二年，曹操追击袁尚，还没到辽东，公孙康就斩杀了袁尚，并将其首级献给曹操，曹操封公孙康为襄平侯。后来公孙康去世，他有两个儿子，长子叫公孙晃，次子叫公孙渊，当时都还年幼，于是公孙康的弟弟公孙恭继承了他的职位。曹丕在位时，封公孙恭为车骑将军、襄平侯。太和二年，公孙渊长大成人，他文武双全，性格刚猛好斗，夺取了叔叔公孙恭的职位，曹睿封公孙渊为扬烈将军、辽东太守。
后来，孙权派张弥、许晏带着金珠珍玉前往辽东，封公孙渊为燕王。公孙渊害怕中原的势力，于是斩杀了张弥、许晏二人，并将他们的首级送给曹睿，曹睿封公孙渊为大司马、乐浪公。然而公孙渊并不满足于此，他与众人商议后，自称为燕王，改年号为绍汉元年。
副将贾范劝谏道：“中原朝廷封主公为上公之爵，这地位并不低贱，如今如果背叛朝廷，实在是大逆不道。况且司马懿善于用兵，就连西蜀的诸葛武侯都不能战胜他，更何况是主公您呢？”公孙渊听后大怒，呵斥左右将贾范捆绑起来，准备斩首。
参军伦直也进谏说：“贾范说得对。圣人说：‘国家将要灭亡，必定会出现妖孽。’如今国内屡屡出现怪异之事：最近有狗戴着头巾，身披红衣，像人一样走上屋顶；城南有乡民做饭时，饭甑里忽然有一个小孩被蒸死在里面；襄平北市的地面忽然塌陷出一个洞穴，涌出一块肉，周围有几尺大，头面、眼耳、口鼻都有，唯独没有手脚，刀箭都无法伤害它，不知道是什么东西，占卜的人说：‘有形不成，有口无声；国家亡灭，故现其形。’有这三件事，都是不祥之兆啊。主公应该避开凶险，趋向吉祥，不可轻举妄动。”公孙渊听后更加愤怒，呵斥武士将伦直和贾范一起绑到街市上斩首。
随后，公孙渊任命大将军卑衍为元帅，杨祚为先锋，征调十五万辽兵，向中原杀来。边境官员将此事报告给魏主曹睿，曹睿大惊失色，赶忙召司马懿入朝商议对策。
司马懿上奏说：“臣部下的四万马步官军，足以击败叛贼。”曹睿说：“你兵力少，路途又远，恐怕难以收复辽东。”司马懿说：“用兵不在于人多，而在于能运用奇谋智慧。臣仰仗陛下的洪福，一定能擒获公孙渊献给陛下。”曹睿问：“你预计公孙渊会有什么举动？”司马懿分析道：“公孙渊如果弃城预先逃走，这是上策；据守辽东抵抗大军，这是中策；坐守襄平，这是下策，到时候必定会被臣擒获。”曹睿又问：“这次出征往返需要多长时间？”司马懿回答：“四千里的路程，去程一百天，攻城一百天，回程一百天，休息六十天，大约一年的时间就够了。”曹睿担心地说：“倘若吴、蜀两国趁机入侵，该怎么办？”司马懿胸有成竹地说：“臣已经制定好守御的策略，陛下不必担忧。”曹睿大喜，当即命令司马懿出兵征讨公孙渊。
司马懿辞别朝廷，出城后，任命胡遵为先锋，率领前部兵马先到辽东扎下营寨。侦察骑兵飞速将消息报告给公孙渊。公孙渊命令卑衍、杨祚率领八万兵马屯驻在辽隧，围绕着营地挖掘了二十多里的壕沟，还设置了密密麻麻的鹿角，防御十分严密。
胡遵派人将情况报告给司马懿，司马懿笑着说：“贼军不与我们交战，是想拖垮我们的军队。我料想贼军的大部分兵力都在这里，他们的巢穴必定空虚，不如放弃这里，直接奔赴襄平，贼军一定会回去救援，我们就在中途截击，必定能大获全胜。”于是，司马懿率领军队从小路向襄平进发。
卑衍与杨祚商议说：“如果魏兵来进攻，我们不要与他们交战。他们从千里之外赶来，粮草供应难以持续，无法长久作战，等他们粮草耗尽必然会撤退。等他们撤退的时候，我们再出动奇兵攻击，司马懿就可以被我们擒获了。以前司马懿与蜀兵对峙时，坚守渭南，诸葛亮最终在军中去世，今天的情况正和那时一样。”
两人正在商议时，忽然有人报告说魏兵往南去了，卑衍大惊失色，说：“他们知道我们襄平的兵力少，去袭击我们的老巢了。如果襄平有失，我们守在这里也没有意义了。”于是，他们拔营起寨，随后追赶。
很快，探马就将消息飞速报告给司马懿，司马懿笑着说：“他们中了我的计了！”于是，他命令夏侯霸、夏侯威各率领一支军队埋伏在辽水之滨，说：“如果辽兵到来，你们两边同时出击。”两人领命而去。
不久，就远远望见卑衍、杨祚率领军队前来。一声炮响，两边鼓声震天，军旗飘扬，左边夏侯霸，右边夏侯威，一齐杀出。卑衍、杨祚无心恋战，夺路而逃。他们逃到首山时，正好遇到公孙渊的军队，于是合兵一处，回转身来再次与魏兵交战。
卑衍骑马出阵，大骂道：“贼将休要使诡计！你敢出来应战吗？”夏侯霸纵马挥刀前来迎战。没打几个回合，夏侯霸一刀将卑衍斩于马下，辽兵顿时大乱。夏侯霸驱兵掩杀，公孙渊率领败兵逃进襄平城，闭门坚守，不再出战。魏兵从四面将襄平城包围起来。
当时秋雨连绵，一个月都没有停，平地积水有三尺深，运粮船从辽河口一直驶到襄平城下。魏兵都泡在水中，连站坐都不安稳。左都督裴景进帐报告说：“雨水不停，营中泥泞不堪，军队无法停留，请将营地转移到前面的山上。”司马懿愤怒地说：“捉拿公孙渊就在这几天了，怎么能移营？如果再有敢说移营的人，斩首！”裴景唯唯诺诺地退了出去。
过了一会儿，右都督仇连又来报告说：“军士们被水困扰得很苦，恳请太尉将营地移到高处。”司马懿大怒道：“我的军令已经下达，你怎么敢故意违抗！”当即命令将仇连推出去斩首，并将首级悬挂在辕门外示众，于是军心为之震慑。
司马懿下令南寨的人马暂时后退二十里，放任城内的军民出城砍柴、放牧牛马。司马陈群问道：“以前太尉攻打上庸的时候，兵分八路，八天就赶到城下，于是生擒了孟达，立下大功。如今您带领四万兵马，从数千里外赶来，却不命令攻打城池，反而让军队长期驻扎在泥泞之中，还放任贼军出城砍柴放牧。我实在不明白太尉的用意是什么？”
司马懿笑着说：“你不了解兵法吗？以前孟达粮草多而兵力少，我们粮草少而兵力多，所以不能不速战。出其不意地突然进攻，才能取胜。如今辽兵多，我们兵少，贼军饥饿而我们粮草充足，何必费力强攻呢？正应当放任他们自行逃跑，然后趁机攻击。我现在放开一条路，不阻止他们砍柴放牧，就是要让他们自己逃跑。”陈群听后，对司马懿的谋略十分拜服。
于是，司马懿派人前往洛阳催运粮草。魏主曹睿上朝时，群臣都上奏说：“近日秋雨连绵，一个月都没停，人马疲惫不堪，可以召回司马懿，暂且罢兵。”曹睿说：“司马太尉善于用兵，能够临危应变，有很多良谋，捉拿公孙渊指日可待。你们何必担忧呢？”于是没有听从群臣的劝谏，派人将粮草运送到司马懿的军营前。
司马懿在营寨中，又过了几天，雨停天晴。当晚，司马懿走出帐外，仰观天文，忽然看见一颗星星，大如斗，流光有几丈长，从首山的东北方向，坠落在襄平的东南方向。各营的将士们见了，无不惊骇。
司马懿见了却大喜，对众将说：“五天之后，在星星坠落的地方必定能斩杀公孙渊。明天可以全力攻城。”
众将领命，第二天清晨，就带兵从四面将襄平城围住，他们修筑土山，挖掘地道，架起炮架，安装云梯，日夜不停地攻打，箭像急雨一样射入城中。
公孙渊在城中粮草耗尽，军民们只好宰杀牛马为食。众人心中怨恨，都没有了坚守的心思，甚至有人想斩杀公孙渊，献城归降。公孙渊听说后，十分惊恐忧虑，急忙命令相国王建、御史大夫柳甫前往魏营请降。
两人从城上用绳子吊下来，向司马懿报告说：“请太尉后退二十里，我们君臣会亲自来投降。”司马懿大怒道：“公孙渊为什么不亲自来？实在是无理！”呵斥武士将两人推出去斩首，并将首级交给随从。
随从回去报告，公孙渊大惊失色，又派侍中卫演来到魏营。司马懿升帐，众将分列两边站立。卫演跪着前行，跪在帐下，禀告说：“希望太尉平息雷霆之怒。我们会在指定的日期先送世子公孙修作为人质，然后君臣自缚来降。”
司马懿说：“军事上的大事有五种情况：能战就战，不能战就守，不能守就逃，不能逃就降，不能降就死罢了！何必送儿子来做人质呢？”呵斥卫演回去向公孙渊报告。卫演抱头鼠窜地回去，将情况告诉了公孙渊。
公孙渊大惊，于是与儿子公孙修秘密商议妥当，挑选了一千人马，在当夜二更时分，打开南门，往东南方向逃走。公孙渊见一路上没有遇到阻拦，心中暗自高兴。
可还没走十里，忽然听到山上一声炮响，鼓角齐鸣，一支军队拦住了去路，中央正是司马懿，左边是司马师，右边是司马昭，二人大声喊道：“反贼休走！”公孙渊大惊，急忙拨转马头想寻找其他出路。
这时，胡遵的军队已经赶到，左边有夏侯霸、夏侯威，右边有张虎、乐綝，将公孙渊父子四人围得像铁桶一般。公孙渊父子无奈，只得下马投降。
司马懿骑在马上，对众将说：“我前夜丙寅日，看见大星落在此处，今夜壬申日就应验了。”众将纷纷称贺道：“太尉真是神机妙算啊！”
司马懿传令将公孙渊父子斩首，公孙渊父子就在对面被处死。随后，司马懿率领军队前往襄平，还没到城下时，胡遵已经带兵入城。城中的百姓焚香拜迎，魏兵全部进城。
司马懿坐在衙门里，将公孙渊的宗族以及参与谋反的官僚等人全部斩杀，共计七十多颗首级。他还出榜安民。有人告诉司马懿：“贾范、伦直苦苦劝谏公孙渊不可反叛，却都被公孙渊所杀。”司马懿于是为他们封墓，并厚待他们的子孙。
最后，司马懿将仓库里的财物拿出来，赏赐犒劳三军，然后班师回洛阳。
魏主曹睿在宫中时，一天夜里三更时分，突然刮起一阵阴风，吹灭了灯光。只见毛皇后带着数十个宫人哭着来到他座前索命，曹睿因此得了病，而且病情逐渐加重。他任命侍中光禄大夫刘放、孙资掌管枢密院的一切事务，又召来文帝之子燕王曹宇担任大将军，辅佐太子曹芳摄政。曹宇为人谦逊节俭、温和善良，不肯担当此大任，坚决推辞不接受。
曹睿召见刘放、孙资，问道：“宗族里面，谁可以担当此任？”刘放、孙资长期受曹真的恩惠，于是保奏说：“只有曹子丹（曹真字子丹）的儿子曹爽可以。”曹睿听从了他们的建议。两人又上奏说：“要是任用曹爽，就应当让燕王回到自己的封国。”曹睿觉得他们说得对。于是两人请曹睿降诏，拿着诏书告知燕王说：“有天子的手诏，命令燕王回到封国，限你即日就出发，要是没有诏书，不许入朝。”燕王流着泪离开了。曹睿便封曹爽为大将军，总领朝政。
曹睿的病越来越危急，急忙派使者拿着符节召司马懿回朝。司马懿接到命令后，直接赶到许昌，入宫拜见魏主。曹睿说：“朕一直担心见不到你，今日能见到你，死也没有遗憾了。”司马懿叩头奏道：“臣在途中，听说陛下龙体欠安，恨不得肋生两翼，飞速赶到陛下身边。今日能见到陛下，是臣的荣幸。”
曹睿宣召太子曹芳、大将军曹爽、侍中刘放、孙资等人，都来到御榻前。曹睿拉着司马懿的手说：“从前刘玄德在白帝城病危时，把幼子刘禅托付给诸葛孔明，孔明因此竭尽忠诚，直到去世才罢休。连偏邦都能做到这样，何况我们大国呢？朕的幼子曹芳，年仅八岁，还不能掌管国家社稷。幸亏有太尉和宗族兄长等元勋旧臣，希望你们竭力辅佐，不要辜负朕的心意！”又把曹芳叫到跟前说：“仲达和朕是一体的，你应当尊敬礼遇他。”于是让司马懿拉着曹芳靠近自己，曹芳抱住司马懿的脖子不肯放手。曹睿说：“太尉不要忘了幼子今日对你的依恋之情！”说完，潸然泪下。司马懿也叩头流泪。
不久，魏主曹睿昏昏沉沉，说不出话来，只是用手指着太子，不一会儿就去世了。他在位十三年，享年三十六岁，当时是魏景初三年春正月下旬。
当时，司马懿、曹爽扶持太子曹芳登上皇帝位。曹芳字兰卿，是曹睿收养的儿子，一直养在宫中，没人知道他的身世来历。曹芳追谥曹睿为明帝，将他安葬在高平陵，尊郭皇后为皇太后，改元正始元年。司马懿和曹爽共同辅佐朝政。起初，曹爽侍奉司马懿非常恭谨，所有大事，必定先禀告司马懿知晓。
曹爽字昭伯，从小就在宫中出入，明帝见他为人谨慎，十分喜爱敬重他。曹爽门下有门客五百人，其中有五个人崇尚浮华：一个是何晏，字平叔；一个是邓飏，字玄茂，是邓禹的后人；一个是李胜，字公昭；一个是丁谧，字彦靖；一个是毕轨，字昭先。还有大司农桓范，字元则，很有智谋，人们大多称他为“智囊”。这些人都深受曹爽信任。
何晏对曹爽说：“主公手握大权，不可托付给他人，否则恐怕会产生后患。”曹爽说：“司马公和我一同接受先帝的托孤之命，我怎么忍心背弃他呢？”何晏说：“从前先公（曹真）和仲达一起攻打蜀兵的时候，多次受此人的气，最终因此而死。主公怎么能不看清楚呢？”曹爽猛然醒悟，于是和众多官员商议妥当，入宫向魏主曹芳上奏说：“司马懿功高德重，可以加封他为太傅。”曹芳听从了这个建议，从此兵权都归曹爽所有。
曹爽任命弟弟曹羲为中领军，曹训为武卫将军，曹彦为散骑常侍，让他们各自带领三千御林军，随意出入禁宫。又任用何晏、邓飏、丁谧为尚书，毕轨为司隶校尉，李胜为河南尹，这五个人日夜和曹爽商议事情。于是曹爽门下的宾客日益增多。司马懿则称病不出，他的两个儿子也都退职闲居。
曹爽每天和何晏等人饮酒作乐，他使用的衣服器皿，都和朝廷的规格没有区别，各地进贡的玩好珍奇之物，他先挑选上等的归为己有，然后才送进宫里。他的府院里美女如云。黄门张当讨好曹爽，私自挑选了先帝的侍妾七八人，送到曹爽府中。曹爽又挑选了善于歌舞的良家子女三四十人，组成自己的家乐班子。还建造重楼画阁，打造金银器皿，征用几百名巧匠，日夜不停地劳作。
何晏听说平原的管辂精通术数，便请他来一起讨论《易经》。当时邓飏也在座，邓飏问管辂：“你自认为精通《易经》，但谈话中却不涉及《易经》中的词义，这是为什么呢？”管辂说：“真正精通《易经》的人，是不会空谈《易经》的。”何晏笑着称赞道：“可谓是要言不烦啊。”接着对管辂说：“你试着为我算一卦，看看我能不能官至三公？”又问：“我接连梦到几十只青蝇，聚集在我的鼻子上，这是什么征兆呢？”
管辂说：“元、恺辅佐虞舜，周公辅佐周朝，他们都凭借温和仁惠、谦虚恭敬，享有多福。如今您地位尊贵、权势很大，但感激您德行的人很少，畏惧您威严的人众多，这恐怕不是小心求福的做法。况且鼻子，象征着山，山高而不危险，所以能长久保持尊贵。如今青蝇又臭又恶却聚集在上面，地位高的人容易跌倒，您能不畏惧吗？希望您减少过多的，补充不足的，不合礼的事不要去做，这样之后三公之位可以得到，青蝇也可以驱走了。”
邓飏生气地说：“这不过是老生常谈罢了！”管辂说：“所谓老生常谈，是因为没有看到新的东西；所谓常谈，是因为没有看到更深层次的内涵。”说完，便拂袖而去。何晏和邓飏大笑着说：“真是个狂士啊！”
管辂回到家后，把这件事告诉了舅舅。舅舅大惊说：“何晏、邓飏二人，威权很重，你怎么能冒犯他们呢？”管辂说：“我是在和死人说话，有什么可怕的呢！”舅舅问他原因，管辂说：“邓飏走路时，筋不能约束骨头，脉不能控制肌肉，站立时歪歪斜斜，好像没有手脚一样，这是‘鬼躁’之相。何晏的眼神，魂不守舍，气色不佳，精神像烟雾一样飘浮，面容如同枯木。这是‘鬼幽’之相。这两个人早晚必有杀身之祸，有什么可畏惧的呢！”舅舅大骂管辂是狂徒，然后离开了。
曹爽曾经和何晏、邓飏等人外出打猎。他的弟弟曹羲劝谏说：“兄长威权太重，却喜好外出游猎，倘若被人算计，后悔都来不及。”曹爽呵斥道：“兵权在我手中，有什么可害怕的！”司农桓范也来劝谏，曹爽不听。
当时魏主曹芳把正始十年改为嘉平元年。曹爽一直独揽大权，不知道司马懿的实际情况。正好魏主任命李胜为荆州刺史，便让李胜去辞别司马懿，顺便探探消息。李胜直接来到太傅府中，早有门吏进去通报。
司马懿对两个儿子说：“这是曹爽派来探听我病情虚实的。”于是他摘掉帽子，披散头发，躺在床上，裹着被子，又让两个婢女搀扶着，这才请李胜进府。李胜来到床前叩拜说：“很久没见到太傅了，没想到病得这么重。如今天子任命我为荆州刺史，特来向您拜别。”
司马懿假装回答说：“并州靠近朔方，要好好防备。”李胜说：“我被任命为荆州刺史，不是‘并州’。”司马懿笑着说：“你刚从并州来？”李胜说：“是汉水之上的荆州。”司马懿大笑说：“你从荆州来啊！”李胜说：“太傅怎么病成这样了？”左右的人说：“太傅耳聋了。”李胜说：“请给我纸笔用一下。”左右的人把纸笔拿给李胜。李胜写好后，呈给司马懿。司马懿看后，笑着说：“我病得耳朵聋了。你此去要保重。”说完，用手指了指嘴。侍婢端来汤，司马懿把嘴凑过去，汤流满了衣襟，他发出哽咽的声音说：“我如今衰老病重，死在旦夕了。我的两个儿子不成器，希望你教导他们。你要是见到大将军，千万要照顾我的两个儿子！”说完，倒在床上，声嘶气喘。
李胜辞别司马懿，回去见到曹爽，详细地说了这件事。曹爽大喜说：“这个老头要是死了，我就没有忧虑了！”
司马懿见李胜走了，便起身对两个儿子说：“李胜这次回去，汇报了消息，曹爽必定不会再忌惮我了。只等他出城打猎的时候，就可以谋划对付他了。”
没过几天，曹爽请魏主曹芳去拜谒高平陵，祭祀先帝。大小官僚都随驾出城。曹爽带着三个弟弟，以及心腹何晏等人，还有御林军护驾前行。司农桓范勒住马劝谏说：“主公总领禁兵，你们兄弟不宜都出城。倘若城中发生变故，该怎么办呢？”曹爽用马鞭指着他，呵斥道：“谁敢造反！别再胡说！”
当天，司马懿见曹爽出城了，心中十分高兴，立即召集昔日手下那些能征善战的人，以及几十名家将，带着两个儿子上马，径直去谋杀曹爽。真是：闭户忽然有起色，驱兵自此逞雄风。不知道曹爽性命如何，且看下文分解。